La diversification est l’une des méthodes les plus fiables pour protéger et faire croître un portefeuille. Cette stratégie de gestion des risques consiste à répartir les investissements entre différents actifs afin que lorsque l’un d’eux performe mal, d’autres puissent maintenir la ligne. Cependant, même dans un panier diversifié, certains actifs ont tendance à bouger de concert, tandis que d’autres évoluent dans des directions opposées. C’est pourquoi comprendre les corrélations est aussi important que le choix des actifs eux-mêmes.
Aperçu de l’analyse du marché multi-actifs
L’analyse du marché multi-actifs implique l’utilisation d’outils de cartographie avancés, tels que MetaTrader et TradingView, pour l’analyse inter-marchés et l’analyse technique. L’objectif de cette analyse est d’identifier la relation entre plusieurs actifs et de mettre en évidence les schémas des mouvements de prix à travers diverses classes d’actifs.
Par exemple, lors de la recherche des actifs les plus sûrs et les plus résilients, les principales considérations sont généralement le dollar américain, la monnaie de réserve la plus utilisée ; l’or, l’actif le plus couramment investi ; et le S&P 500, qui regroupe les actions les plus étendues des États-Unis. D’autres investissements alternatifs comprennent le Bitcoin, les bons du Trésor américain à 10 ans et les matières premières.
Au fil du temps, les mouvements de prix de ces actifs ont donné lieu à des schémas de réaction du marché prévisibles. Par exemple, lorsque l’économie se dirige vers une récession, les investisseurs ont tendance à déplacer leurs investissements du dollar vers l’or en raison de sa valeur intrinsèque et de sa capacité à se couvrir contre l’inflation. De plus, si les prix des matières premières augmentent, cela signale une bonne croissance économique, ce qui est positif pour le marché boursier et négatif pour les obligations.
Réaliser une analyse du marché multi-actifs permet aux traders et aux investisseurs de suivre les tendances du marché sur divers actifs et d’identifier les tendances émergentes et les corrélations, ce qui peut aider à améliorer les stratégies de trading et d’investissement.
Comment réaliser une analyse du marché multi-actifs en utilisant des graphiques avancés
TradingView est la plateforme de cartographie graphique avancée la plus populaire pour l’analyse inter-marchés multi-actifs, étant donné que elle:
- Donne accès à tous les principaux marchés financiers en un seul endroit.
- Fournit les fonctionnalités de cartographie les plus complètes, y compris les graphiques de prix, les connexions boursières, les outils de dessin et les indicateurs, ainsi que les alertes de prix et les options de personnalisation.
- Permet d’ouvrir jusqu’à 16 graphiques sur la même page.
- Permet la synchronisation entre tous les graphiques.
- Fournit plus de 100 outils d’analyse technique et de dessin avec jusqu’à 25 indicateurs par graphique.
- Permet aux utilisateurs de coder des indicateurs pour l’analyse multi-actifs, par exemple un indicateur qui trace le ratio du dollar américain au S&P 500 sur un seul graphique.
Utiliser TradingView pour l’analyse multi-actifs implique trois étapes importantes:
1. Décidez quels actifs analyser
Des graphiques de trading avancés, tels que TradingView, présentent des actions, des obligations, des crypto-monnaies et des marchés de devises, permettant aux utilisateurs de comparer les actifs de chaque marché simultanément. Le nombre d’actifs à analyser détermine le nombre de graphiques à utiliser, bien que comparer plusieurs actifs sur un seul graphique soit possible. TradingView permet d’avoir jusqu’à 16 graphiques par page, accessibles en basculant dans les paramètres de Mise en page situés en haut à droite de la page. Bien que les fonctionnalités de base du logiciel de cartographie soient gratuites, des fonctionnalités avancées telles que l’analyse multi-actifs, incluant plusieurs graphiques et l’utilisation de plus de deux indicateurs, entre autres, nécessitent un plan payant.
2. Appliquer les outils d’analyse multi-actifs pertinents
Comprendre les corrélations entre divers actifs est crucial lors de la construction d’un portefeuille, car cela aide à assurer un équilibre des risques approprié. L’objectif est de fournir un équilibre entre des actifs ayant des corrélations positives et négatives. En utilisant des indicateurs de corrélation comme le coefficient de corrélation, vous pouvez instantanément savoir si deux actifs sont corrélés positivement ou négativement et quelle a été la tendance de la corrélation au fil du temps.
De plus, l’icône Comparer ou Ajouter un symbole (+), située en haut à gauche du graphique, permet aux utilisateurs de visualiser les mouvements des prix de plusieurs actifs sur la même page. Si les lignes des actifs comparés évoluent dans la même direction, cela indique une corrélation positive et inversement.
Les coefficients de corrélation varient de -1 à +1, représentant des corrélations négatives parfaites et positives parfaites, respectivement. Bien qu’il soit rare de voir des corrélations parfaites, plus le coefficient est élevé, plus l’association entre les deux actifs est forte, qu’elle soit positive ou négative. La diversification fonctionne mieux lorsque les actifs analysés présentent une faible corrélation, ce qui permet à la volatilité de l’un d’être compensée par l’autre.
Lors de la comparaison d’actifs sur le même marché, tels que les actions, il y a une plus forte tendance à bouger de manière similaire au marché général, ce qui les rend corrélés positivement. Dans de tels scénarios, la meilleure approche est de s’en tenir à des actifs présentant de faibles corrélations positives. Sur le marché boursier, diversifier à travers diverses industries, secteurs et zones géographiques peut aider à obtenir un portefeuille équilibré.
3. Donner du sens aux comparaisons
Comprendre la corrélation inter-actifs est crucial pour une diversification adéquate, un rééquilibrage efficace du portefeuille et des prévisions de prix précises. Pour donner du sens aux différentes comparaisons d’actifs, il est essentiel de commencer par poser les bonnes questions. Par exemple, l’image ci-dessous montre la corrélation d’Apple avec Tesla sur la période quotidienne en utilisant le symbole de comparaison et le coefficient de corrélation.
La ligne bleue représente Tesla, tandis que le graphique linéaire dans la moitié inférieure du graphique est le coefficient de corrélation. Il est facile de voir que entre juillet et novembre, Tesla et Apple ont montré une forte corrélation positive, maintenant une moyenne d’environ +0,5 pendant cette période. Cela suggère que les deux actions ont tendance à bouger de concert et sont susceptibles d’augmenter ou de diminuer de manière similaire. Pour le rééquilibrage de portefeuille, il est conseillé d’analyser l’évolution sur 6 mois à un an afin de capturer des relations inter-actifs précises et d’éviter de lire le bruit du marché. Enfin, soyez conscient des événements économiques qui peuvent influencer les prix futurs ou influencer fortement la direction des prix. Par exemple, les actions et les obligations présentent généralement une corrélation négative ou faiblement positive, ce qui signifie que lorsque l’économie fonctionne bien, les actions ont tendance à monter tandis que les obligations ont tendance à baisser. Essentially, maîtriser la façon dont différents actifs réagissent aux indicateurs macroéconomiques est crucial pour relier tous les enseignements tirés et prendre des décisions d’investissement plus intelligentes.
Maîtriser l’analyse des graphiques pour de meilleures prévisions de marché
Interpréter les graphiques dans une analyse de marché multi-actifs nécessite une compréhension solide à la fois de l’analyse technique et de l’analyse fondamentale. Comprendre comment lire les indicateurs qui mettent en évidence la direction des prix et les corrélations, et comment appliquer des données sur les taux d’inflation, les décisions relatives aux taux d’intérêt, les données sur l’emploi et la croissance du PIB pour éclairer les décisions concernant les différentes classes d’actifs est crucial pour anticiper les réactions du marché avec une plus grande précision.
